CAT (Caterpillar Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Caterpillar Inc., empresa estadounidense dedicada a la producción de maquinaria industrial, con más de 100 mil empleados, que cotiza en el NYSE bajo las siglas CAT, y que forma parte del Índice Dow Jones.

Analizaremos el largo plazo del papel a través del gráfico de casi 40 años del papel con velas mensuales.

Vemos como desde el año 1992 el papel comienza una aceleración alcista que ya lleva más de 15 años. Trazando una línea de soporte entre los mínimos crecientes y otra línea de resistencia entre los máximos crecientes se observa como el papel se mueve desde 1992 dentro de un canal alcista marcado en color celeste en nuestro gráfico.

Tras las importantes caídas de los últimos meses el papel parece estar testeando el soporte del canal celeste de largo plazo, lo que podría indicar un buen momento de entrada para inversores de largo plazo, claro que siempre que el papel respete dicho soporte y continúe su marcha alcista de largo plazo.

Vemos que el RSI de largo plazo se encuentro sobrevendido lo que alimenta a pensar en un rebote alcista a partir del soporte correspondiente al piso del canal.

En caso de posicionarse en el papel, teniendo en cuenta lo volátil que está el mercado, siempre activar un stop loss protectivo para el caso en que el papel quiebre su soporte dinámico alcista.

C (Citigroup Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Citigroup, uno de los bancos más importantes de Estados Unidos, con más de 374.000 empleados, que cotiza en el NYSE bajo la sigla C.

Sabemos que el sector financiero está atravesando un momento muy delicado, con muchas entidades en bancarrota y otras tantas que tuvieron que ser rescatadas para no quebrar. El Citi no está exento de esta crisis general en el sector, ha sufrido importantes pérdidas a raíz del problema hipotecario y su cotización de mercado ha caído considerablemente en el último tiempo.

Veamos técnicamente la situación del papel a ver si podemos obtener fundamentos para pensar en una posible recuperación o bien pensar en una profundización de la caída.

Se puede observar la clara tendencia bajista del papel, moviéndose dentro del canal bajista marcado en el gráfico y con el hasta ahora mínimo en U$S 12,85.

Sin embargo se ve como en los últimos días el papel ha roto el techo del canal bajista, llegando incluso en el día de ayer por encima de los U$S 23, superando la media móvil de 200 días. Luego, en el día de hoy el papel volvió a caer con fuerza haciendo nuevamente pull back contra el techo del canal y dejando un importante gap por cerrar al alza.

Para aquellos que piensen que éstos son los momentos para tomar posiciones, donde parece que todo se desmorona, donde las malas noticias invaden las primeras páginas de los diarios y donde el pesimismo se adueña de casi todos los inversores, creo que este es un buen papel para tomar posiciones. Un papel que parece haber roto su tendencia bajista, con gap por cerrar al alza, con un gran recorrido por recuperar hacia los máximos de un año atrás, y con divergencia alcista en el RSI. Claro que siempre teniendo en cuenta de lo volátil que está el mercado, sobre todo este sector, y sobre todo este banco. Por lo que creo que no es una estrategia apropiada para cualquier inversor.

CVX (Chevron Corp.)

El siguiente análisis corresponde a Chevron Corp., Compañía estadounidense de energía, que se dedica a la exploración, desarrollo, producción y venta de crudo, petróleo y gas natural. Con más de 65.000 empleados, Chevron cotiza en el NYSE bajo las siglas CVX y forma parte del índice Dow Jones.

Observando el gráfico del papel con velas semanales vemos como el mismo viene moviéndose dentro de una tendencia alcista de largo plazo iniciada en 2003 y que ha llevado al papel desde los U$S 30 hasta los más de U$S 100 marcados este último año.

Sin embargo es preocupante ver como tras la caída de las últimas semanas, el papel parece estar quebrando esta importante tendencia alcista, testeada anteriormente en 6 oportunidades sin haber sido quebrada. Claramente esto es una señal importante de cambio de tendencia de largo plazo y puede estar anticipando un recorrido bajista importante luego de unos cuantos años de suba.

Como soportes importantes tenemos primero los U$S 76,40 del mínimo de enero de este año, luego tendríamos el soporte de la media móvil de 200 ruedas actualmente en U$S 71,70, el mínimo de 2007 en U$S 64,99, mínimos en U$S 60,86, U$S 55,41, U$S 53,76, y U$S 50. Claro que ya para pensar en alcanzar estos últimos soportes tenemos que imaginar un escenario con el petróleo bajando bastante más de su nivel actual.

RSH (RadioShack Corp.)

El siguiente análisis corresponde a RadioShack Corp., empresa estadounidense, con 33900 empleados, que se dedica a la venta minorista de productos electrónicos, y que cotiza en el NYSE bajo las siglas RSH.

A continuación analizaremos el gráfico del papel con velas diarias para determinar técnicamente cual puede ser el recorrido futuro del mismo.

Vemos como el papel marcó un triple techo en los u$s 35, a mediados de 2007. Luego de este triple techo, el papel inició una tendencia bajista que lo llevó desde esos u$s 35, hacia un mínimo de u$s 11,56 marcado en julio pasado.

Luego de este mínimo, el papel inició un recorrido alcista que lo llevó al precio actual de u$s 18,93 y que lo llevó a romper la tendencia bajista y a quebrar también al alza las medias móviles de 50 y 200 días.

Al quebrar una tendencia bajista y sus medias móviles de 50 y 200 días, podemos pensar que el papel está dando claras señales de cambio de tendencia y que se está iniciando un camino alcista importante que lo puede llevar nuevamente cerca de sus máximos en los u$s 35.

Sin embargo hay ciertos datos a tener en cuenta que nos obligan a ser más precavidos. Viendo el RSI vemos como el mismo ha salido recientemente de la sobrecompra, dando una señal de venta. Además se observa en el mismo una divergencia bajista contraria a la dirección del papel. Esto tal vez nos indique que el papel puede tener algún retroceso antes de seguir subiendo. Puede que necesite hacer pull back contra la línea de tendencia bajista quebrada antes de empezar a subir con fuerza.

WFC (Wells Fargo & Company)

El siguiente análisis corresponde a Wells Fargo & Company, empresa estadounidense dedicada a prestar servicios financieros, con casi 160.000 empleados, que cotiza en el NYSE bajo las siglas WFC.

A continuación analizaremos el comportamiento del papel observando el gráfico de los últimos 2 años de cotización con velas diarias.

Se observa como el papel marcó un triple techo en los u$s 38 y a partir de ahí inició una tendencia bajista importante que lo llevó a marcar un mínimo en u$s 20,46 el 15 de julio pasado.

Vemos que actualmente el papel está testeando esta resistencia dinámica impuesta por la línea de tendencia bajista pero aún no ha logrado quebrar con fuerza dicha tendencia. Se podría decir que está en un momento de definición.

Vemos que en los últimos días el papel parece haber formado la figura de una bandera (marcada en celeste en el gráfico). Ésta es una figura de continuación de tendencia, que en caso de romperse al alza estaría habilitando un precio objetivo cercano a los máximos del papel en u$s 38. Claro que primero el papel debería romper el techo de dicha figura, quebrando de esta forma la tendencia bajista principal, lo que sería otro claro indicio de cambio de tendencia y lo que nos permitiría pensar en un recorrido alcista hacia máximos.

La otra posibilidad es que el papel no cumpla con esta figura y que termine rompiendo a la baja sin poder quebrar la tendencia bajista de fondo. En ese caso seguiríamos siendo pesimistas con el papel y manteniéndonos alejados del mismo.

Personalmente, veo como más probable que ocurra esto último, ya que en el día de ayer el papel estuvo muy cerca de romper la bandera a la baja. Además observando el RSI vemos una divergencia bajista que nos puede estar anticipando un recorrido bajista.

Por ahora el papel sigue en etapa de definición y creo que cualquiera de los 2 caminos son posibles por lo que es adecuado el “Wait and see”. Y si tengo que arriesgar por alguno de los 2 caminos me inclino más por el segundo, pensando en una mayor caída en las próximas jornadas.

MMM (3M COMPANY)

El siguiente análisis corresponde a 3M Company, una empresa estadounidense diversificada, con un conglomerado de negocios alrededor del mundo, que cotiza en el NYSE bajos las siglas MMM.

Analizaremos el comportamiento del papel observando el gráfico de muy largo plazo del mismo con velas semanales.

Vemos que se trata de un papel con clara tendencia alcista, que se ha ido moviendo dentro del canal alcista marcado en negro en el gráfico. Seguramente esta tendencia justificada en una empresa sólida con negocios muy diversificados que le permiten a la misma llevar de mejor manera los problemas y vaivenes que puede sufrir un sector determinado de la economía.

Sin embargo, observando el gráfico podemos ver ciertos elementos que nos hacen dudar acerca del futuro del papel y al menos en mi caso me hacen inclinar por alejarme del mismo.

Vemos como ya desde el 2003 el papel ha ido lateralizando aunque sin salir de su canal alcista. Pero en las últimas semanas el papel ha roto el piso del canal saliéndose del mismo. Luego ha subido haciendo pull back contra el piso del canal quebrado. Siguiendo la lógico, el anterior soporte quebrado debería convertirse ahora en una resistencia por lo que veo comprometido el futuro del papel en las siguientes semanas.

Es cierto que el mercado no siempre tiene lógica, pero siguiendo los principios del análisis técnico, las probabilidades me dicen que no es muy alentador el futuro del papel.

De acuerdo a la altura del canal, al quebrar el mismo, el papel habilitó un precio objetivo de u$s 43,50, nivel que coincide con un mínimo marcado en el 2001 por el papel.

PFE (Pfizer Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Pfizer Inc., empresa estadounidense de la industria de la salud, que se dedica al desarrollo y descubrimiento de medicinas para humanos y para animales, con más de 84500 empleados, y que cotiza en el NYSE bajo las siglas PFE.

Observamos en el gráfico anual del papel con velas diarias, vemos como el mismo se viene moviendo claramente dentro de una tendencia bajista, que lo ah llevado desde los más de u$s 28, hacia el mínimo en u$s 17 en junio pasado.

En las últimas ruedas el papel ha tenido una leve recuperación hasta el precio actual de u$s 19,71 pero aún está lejos de romper su tendencia bajista.

Tras estas últimas subas, el papel ha logrado romper su media móvil de 50 ruedas sin que esta haya servido como resistencia. Pensando en las siguientes jornadas, el papel tal vez vaya a buscar al alza la resistencia imupuesta por su media móvil de 200 ruedas más la línea de tendencia apenas por encima de los u$s 21.

Vemos que el RSI está alto, marcando una sobrecompra, y haciéndonos pensar que mucho más camino alcista el papel no puede tener, y tal vez antes de seguir subiendo deberá descansar un poco ya sea con una baja o con una lateralización.

Como siempre decimos, teniendo en cuenta que se trata de un papel con tendencia bajista de mediano y largo plazo (no se observa en este gráfico la tendencia de largo plazo), no me parece apropiado invertir en PFE siguiendo el principio de “no ir en contra de la tendencia”.

CVX (Chevron Corp.)

El siguiente análisis corresponde a Chevron Corp., Compañía estadounidense de energía, que se dedica a la exploración, desarrollo, producción y venta de crudo, petróleo y gas natural. Con más de 65.000 empleados, Chevron cotiza en el NYSE bajo las siglas CVX y forma parte del índice Dow Jones.

Veamos que podemos deducir técnicamente analizando el gráfico de 2 años de la empresa con velas semanales.

Se observa como el papel se mueve dentro de una tendencia alcista de largo plazo, lo que ya de por si nos habla de una empresa sólida, en crecimiento, que viene presentando buenos balances y arrojando buenos resultados. Vemos que la tendencia fue testeada varias veces y hasta el momento siempre el papel respetó la misma.

Actualmente vemos como tras las últimas semanas de baja el papel cayó desde su máximo en u$s 104,63 hasta el precio actual de u$s 84,50. Justamente en este precio el papel se está apoyando en su tendencia alcista de largo plazo, por lo que podría indicar un buen precio de entrada al papel si creemos que el papel va a respetar dicha tendencia de largo plazo.

Por el otro lado vemos como el RSI está bajo, señalando una posible sobreventa y alimentando la sensación de rebote.

Vemos como el volumen ah ido acompañando la tendencia alcista del papel, incrementándose progresivamente en los últimos años.

Por lo expuesto, creo que puede ser una buena estrategia de trading apostar a un rebote alcista en el papel, utilizando su tendencia alcista de largo plazo como soporte. También me parece adecuado mantener activado un stop loss en caso de que el papel rompa su tendencia alcista de largo plazo con fuerza.

BAX (Baxter Internacional Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Baxter Internacional Inc., compañía estadounidense de la industria de la salud, dedicada a ofrecer productos médicos, farmacéuticos y biotecnológicos, para el tratamiento de distintas enfermedades.

A continuación analizaremos el gráfico de los últimos 2 años de BAX con velas diarias para ver que podemos deducir técnicamente.

Se observa que se trata de un papel con clara tendencia alcista, que se mueve dentro de un canal alcista de largo plazo señalado en el gráfico.

Si bien es cierto que invertir en este papel podría ser conveniente teniendo en cuenta que estaríamos acompañando la tendencia del fondo del mismo, tal como nos aconseja el análisis técnico (yendo a favor de la corriente), veamos en que condiciones se encuentra el papel hoy en día para poder tener una mejor decisión a ver si es momento adecuado para entrar en este papel.

Vemos que BAX se encuentra muy cerca de su máximo en u$s 69,66 con el riesgo que implica adquirir un papel en su máximo. Además vemos que el papel opera cerca del techo del canal alcista, que puede ser una fuerte resistencia a superar.

El RSI se encuentra alto, marcando una posible sobre compra del papel. Y el RSI semanal que no se aprecia en el gráfico se encuentra aún más alto todavía.

Teniendo en cuenta todo esto, no me parece un buen momento de entrada al papel. Tal vez BAX siga subiendo en los próximos días marcando nuevos máximos pero me parece bastante alto el riesgo de apostar a esto, Sobre todo viendo que se encuentra en máximos, cerca del techo del canal y con un RSI en sobrecompra.

Prefiero esperar a ver si el papel toma un descanso y se acerca más al soporte del canal para ahí si analizar con mejores ojos el ingreso a BAX.

HK (Petrohawk Energy Corp.)

El siguiente análisis corresponde a Petrohawk Energy Corp., empresa estadounidense dedicada a la exploración, producción y desarrollo de Petróleo y gas natural, que cotiza en el NYSE bajo las siglas HK.

Se trata de un papel que venía ya desde hace tiempo cotizando lateralmente entre los u$s 13 y los u$s 20 hasta que a principios de este año inició una tendencia alcista pronunciada que llevó al papel a marcar un máximo en u$s 54 unos días atrás. Claramente el papel se ve beneficiado por el alto precio del petróleo que se encuentra en niveles record y que empujó a HK al nivel actual.

Tras semejante suba, el papel quebró al alza sus medias móviles de 50 y 200 ruedas y se encuentra cotizando muy por encima de éstas.

Vemos como desde ya hace unos meses el papel viene moviéndose constantemente muy cerca de la banda superior de bollinger.

El RSI está algo alto aunque sin llegar a mostrar sobrecompra y mostrando máximos decrecientes, señalando una divergencia respecto al papel.

El papel había dejado un pequeño gap el 30 de junio que luego lo cerró el 3 de julio.
La tendencia sigue siendo alcista y no parece haber importantes signos de cambio de tendencia.

Actualmente el papel se encuentra en u$s 48,30, solo un 11% por debajo del máximo histórico. Personalmente no me gusta mucho posicionarme en un papel tan cerca de su máximo histórico y tal vez no aconsejaría tomar posiciones en él teniendo en cuenta que cuando pegue la vuelta puede tener un largo camino por descender. Sin embargo aquellos que ya estén posicionados en él, no tienen porque desprenderse del mismo ya que todavía no hay importantes señales de cambio de tendencia y pueden seguir aprovechando la tendencia alcista de HK apoyada en el alto precio del petróleo.

Tal vez sería una señal de cambio de tendencia importante que el papel no llegue a alcanzar su máximo en los próximos días e inicie una corrección, o que alcance su máximo y en ese nivel empiece a descender marcando un doble techo. Ahí habría que estar mucho más atentos y tal vez habría que darle mayor importancia a la divergencia bajistas que se ve en el RSI.

XOM (Exxon Mobil Corp.)

El siguiente análisis corresponde a Exxon Mobil Corp., empresa americana dedicada a la exploración, producción, transporte y venta de petróleo crudo y gas natural, así como también de productos derivados del petróleo, con más de 100 mil empleados full time.

Viendo la cotización histórica del papel vemos que se trata de una empresa con tendencia de fondo claramente alcista. Sin embargo viendo el gráfico de los 2 últimos años de cotización de la empresa con velas semanales, podemos ver que el papel viene moviéndose desde mayo del año pasado dentro de un canal lateral con un techo muy fuerte en un nivel de alrededor de U$S 95.

Ese techo en U$S 95, coincide con el máximo histórico del papel, que fue testeado 4 veces en el último año, pero que aún no se ah podido romper pese al alto precio del petróleo (por encima de los U$S140). Por lo que parece ser un techo bastante importante para el papel.

El papel parece estar debatiéndose por si quebrar al alza o la baja a sus Medias Móviles de 50 y 200 ruedas. Lo que refleja un poco la indefinición del papel, entre seguir su camino alcista buscando nuevos máximos o empezar una corrección desde los máximos marcados.

Hasta el RSI se encuentra indeciso, en un lugar neutro sin dar señales de sobrecompra o sobreventa en el papel.

Creo que lo más apropiado en este caso, al no tener una tendencia de corto definida, y ante una volatilidad importante en el papel y en el mercado en general, es ver de afuera que camino decide tomar el papel. Si logra romper el techo de los U$S95, quebrando también al alza sus MM de 50 y 200 ruedas, podríamos pensar en apostar a mayor suba en el papel buscando nuevos máximos, acompañado por el alto precio del petróleo a nivel mundial. En cambio de quebrar a la baja sus MM de 50 y 200 ruedas y rompiendo el piso del canal, el papel podría estar anticipando el inicio de una tendencia bajista.

WMT (Wal-Mart Stores Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Wal-Mart Stores Inc., conocida cadena de tiendas estadounidense, con más de 2 millones de empleados alrededor del mundo.

Vemos en el gráfico que desde octubre pasado, el papel viene moviéndose dentro de un canal alcista que lo ah llevado desde los U$S 42 hasta los U$S 60. Este nivel de U$S 60 parece ser una resistencia importante para el papel, ya que no la ah podido quebrar en los últimos años.

Vemos que el papel se encuentra más cerca del piso del canal que del techo del mismo.

Pese a la tendencia alcista del papel, el RSI se encuentra en nivel de sobreventa y esto podrí estar anticipando una suba importante en las próximas ruedas. Lo interesante es que tal cual está marcado en el gráfico, las últimas veces que el RSI llegó cerca del nivel de sobreventa, el papel tuvo un importante salto alcista, por lo que podríamos pensar que ahora puede pasar lo mismo.

Teniendo en cuenta el momento del mercado es difícil ponerse alcista en cualquier papel, sin embargo en este caso de acuerdo al análisis técnico tenemos algunos elementos para apostar a un alza en las siguientes jornadas. Al menos podríamos apostar a que el papel pueda subir desde los U$S 56 actuales hasta los U$S 60 de máximo. Después habría que ver si el papel tiene fuerzas para romper esa importante resistencia y seguir subiendo. También creo que es oportuno activar un Stop Loss para el caso en que el papel rompa el piso del canal y empiece a caer.

C (Citigroup Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Citigroup, banco número 1 de Estados Unidos, con más de 374.000 empleados, que cotiza en el NYSE bajo la sigla C.

Se puede ver en el gráfico del Citi, como el papel se viene moviendo dentro de una tendencia claramente bajista, que lo ah llevado desde los U$S 55 hasta el precio de cierre de ayer en menos de U$S 18. Esta tendencia claramente relacionada a la crisis financiera internacional que se inicia con la crisis Subprime de las hipotecas y que afecta especialmente a los bancos, y éste no es la excepción.

La pregunta que todos se hacen en este momento es si el Citi va a seguir cayendo o si va a empezar a recuperarse. Seguramente, sabiendo lo que representa el Citi, tenemos que pensar que en algún momento se recuperará y logrará incrementar su cotización actual.

Sin embargo veamos si el Análisis Técnico nos puede dar una mano para responder esta pregunta.

Vemos que el papel sigue dentro de la tendencia bajista, cotizando debajo de sus Medias de 50 y 200 ruedas. El papel venía respetando el mínimo en U$S 18 marcado en marzo pasado, aunque en el día de ayer con la importante baja quebró dicho mínimo. Para pensar en una posible recuperación hubiese sido importante que el papel respete aquel mínimo en U$S 18 y que a partir de este puede ir a buscar quebrar la tendencia bajista y sus medias móviles confirmando una recuperación. Sin embargo esto no se dio, el papel marcó un nuevo mínimo, y está habilitado para buscar mínimos aún más bajos.

Los osciladores están en nivel de sobreventa, pero teniendo en cuenta la tendencia bajista del papel, no podemos considerarlos como señales de compra. Se observa una leve divergencia alcista en el RSI que tal vez nos esté adelantando un pequeño rebote alcista que pueda llegar a tener el papel luego de semejante baja, sin embargo es difícil aún pensar que el papel pueda iniciar una importante recuperación.

Sabiendo que el papel sigue en tendencia bajista, que es difícil y peligroso andar adivinando mínimos y que no da señales de cambio de tendencia, prefiero alejarme del mismo hasta que al menos empiece a mostrar señalas claras de recuperación. Tal vez algún trader un poco más arriesgado pueda considerar invertir en él a través de una estrategia Short. Sin embargo en este caso, me parece apropiado siempre tener activado el stop loss protectivo, teniendo en cuenta que cuando empiece la recuperación, el papel va a tener mucho camino por recorrer.

CAT (Caterpillar Inc.)

El siguiente análisis corresponde a Caterpillar Inc., empresa estadounidense dedicada a la producción de maquinaria industrial, con más de 100 mil empleados, que cotiza en el NYSE bajo las siglas CAT, y que forma parte del Índice Dow Jones.

Veamos el comportamiento del papel en el gráfico anual con velas diarias:

Se puede ver como desde el mínimo en U$S 60 marcado en enero pasado el papel empezó a moverse dentro de un canal alcista marcado en color negro. Dicho canal ah llevado al papel hasta los U$S 85, cerca de sus máximos, permitiéndole al papel cerrar el gap down que había dejado abierto en julio del año pasado.

Sin embargo, el papel no pudo superar ni alcanzar su máximo y en lugar de eso, comenzó una corrección que lo llevó hasta el precio actual de U$S 80, rompiendo el soporte del canal alcista y su MM de 50 ruedas alertando sobre un posible cambio de tendencia.

Los osciladores se encuentran cercanos al nivel de sobreventa, aunque se observa una divergencia bajista importante en el RSI contraria a la tendencia que traía el papel, lo que también nos puede estar anticipando un cambio de tendencia.

En caso de confirmarse la baja, un soporte importante que tiene el papel son los U$S 75 marcados por la MM de 200 ruedas. En caso de romper este nivel se acentuarían todavía más las señales de cambio de tendencia.

Por todo lo dicho, personalmente no me parece conveniente invertirse long en este papel y por el contrario, para quienes suelen aplicar estrategias short, tal vez acá encuentren una buena alternativa a tener en cuenta.

DIS (Walt Disney Co.)

El siguiente análisis corresponde a la famosa compañia de entretenimientos Walt Disney, que cotiza en el NYSE bajo las siglas DIS.
En el gráfico del último año de cotización del papel, con velas diarias, podemos ver como el papel se encuentra lateralizando sin una tendencia clara definida. Sin embargo tras marcar un mínimo en U$S 26,30 en enero último el papel ha ido recuperando un poco al alza acercandose a sus máximos cerca de los U$S 36.
Se observa la formación de un Hombro-Cabeza-Hombro invertiro, figura que proyecta un precio objetivo por encima de los U$S 39, el cual todavía no se ha cumplido pese a que el papel ya rompió el cuello de la figura confirmando la misma.
Se puede observar como la MM de 50 ruedas superó al alza a la MM de 200 en los últimos días, como otra muestra de tendencia alcista del papel.
En el día de ayer DIS utilizó a ambas MM como soporte y se apoyó en estas para rebotar fuertemente al alza hasta casi los U$ 34.
Los osciladores se encuentran neutros, aunque pese a la reciente tendencia alcista se encuentran más cercad e 0 que de 100, marcando que el papel podría tener camino al alza todavía. Aparte los últimos mínimos de los osciladores son cada vez más altos reafirmando la tendencia alcista del papel.
Si uno observa el gráfico de largo plazo del papel puede ver como el papel viene siguiendo sostenidamente una tendencia alcista que le estaría marcando un piso al papel por arriba de los U$S 30. Por lo que invertir en él sería acompañar su tendencia de fondo, de largo plazo.
Por todo lo dicho, creo que en el corto y el mediano plazo este papel puede tener un buen recorrido al alza buscando marcar nuevos máximos, por lo que creo que es una buena estrategia invertirse Long en él. En caso de que el mercado en general no acompañe el papel tiene como pisos, primero sus 2 Medias Móviles y luego un piso bastante fuerte que lo da su soporte de largo plazo en U$S 30.

SRSL (SRS Labs Inc.)

A pedido de otro de nuestros lectores, analizaremos a SRS Labs Inc., esta pequeña empresa estadounidense de Santa Ana dedicada al desarrollo y provisión de soluciones tecnológicas de audio y voz, que cotiza en el Nasdaq (índice tecnológico por excelencia) bajo las siglas SRSL.
Observamos en el gráfico que luego de alcanzar un mínimo en U$S 3,90 en marzo pasado, el papel experimentó una recuperación que los llevo hasta los U$S 7. Esta recuperación llevó al papel a romper al alza su MM de 50 ruedas y su MM de 200 ruedas, lo que nos muestra la fortaleza de la recuperación. Otro dato favorable es que la MM de 50 parece estar superando al alza a la MM de 200 y sabemos que para muchos traders es una señal de compra cuando una media de corto supera al alza a una media de largo.
Ahora bien, tenemos los osciladores bastante sobrecomprados, lo que podría estar indicando una leve corrección a la baja antes de seguir subiendo. Si esta baja se da, sería bueno que no rompa su tendencia alcista marcada en negro o que no rompa a la baja sus Medias Móviles, pudiendo rebotar en estas para seguir subiendo. Tengamos en cuenta que los máximos del papel se encuentran arriba de los U$S 15, por lo que el papel podría tener un largo camino por recorrer. En síntesis, creo que la recuperación que mostró el papel no fue solo un simple rebote y parece tener fuerza para seguir subiendo. Sin embargo antes de esperar mayor suba deberíamos esperar una leve corrección a la baja para que los osciladores puedan bajar un poco y salir del nivel de sobrecompra y luego si de esta corrección, si no se quiebran la tendencia y las Medias Móviles podríamos apostar a una mayor suba del papel.

MCD (McDonald's Corp.)

El siguiente análisis corresponde A McDonald's Corp., la famosa cadena de comidas rápidas multinacional que cotiza en el NYSE bajo las siglas MCD.
Podemos ver en el gráfico de 6 meses con velas diarias, como el papel viene moviendose en una tendencia alcista de corto plazo (marcada en color negro) desde el mínimo en los u$s49. Actualmente el papel se encuentra testeando esta tendencia en los u$s58.
Se puede pensar que el papel podría rebotar en esta tendencia utilizandola como soporte teniendo en cuenta que también está presente la MM de 50 ruedas (marcada en color rojo) actuando como piso. Si tenemos en cuenta que a pesar de la tendencia alcista del papel los osciladores se encuentran en un nivel cercano a la sobreventa, podemos deducir que el papel esta en un piso fuerte que le va a costar romper y que lo puede hacer rebotar fuertemente al alza. El techo más importante que tendría el papel si logra rebotar al alza como suponemos es el del máximo del papel marcado en u$s63,69 en diciembre pasado. De llegar ahí dependerá de la fuerza del papel a ver si puede superar ese máximo o sí éste lo hace rebotar funcionando como techo.
Personalmente creo que es una buena estrategia de trading de corto plazo apostar a un rebote desde los u$s58 a los u$s63 (rentabilidad objetivo del 8,6%) poniendo un stop loss protectivo en los u$s56 en donde la tendencia alcista ya se quebraría. Claro que el movimiento de éste papel también dependerá de como se comporte el mercado en las siguientes jornadas y de las noticias que puedan llegar a aparecer.